导读：

数字经济作为一种新的经济形态，正成为转型升级的重要驱动力。数字金融作为未来金融发展的趋势，发展也日益迅速。在3月5日李克强总理的政府工作报告中，总理强调，2017年政府要“推动‘互联网+’深入发展、促进数字经济加快成长，让企业广泛受益、群众普遍受惠。”

 

近日，北京大学数字金融研究中心主办的“北大数字金融讲坛”首讲力邀三位业内著名的权威——蚂蚁金融服务集团首席战略官、北大数字金融研究中心常务理事陈龙，陆金所联席董事长兼CEO、北大数字金融研究中心常务理事计葵生，宜信公司（北大数字金融研究中心常务理事单位）创始人兼CEO唐宁，围绕“后整治期的数字普惠金融”的主题展开了精彩讨论。本文所刊内容是宜信公司（北大数字金融研究中心常务理事单位）创始人兼CEO唐宁先生当天的演讲实录，文章已经作者审核并同意发表，转载请注明出处。文章仅代表个人观点，不代表北大数字金融研究中心意见。

 

宜信公司（北大数字金融研究中心常务理事单位）创始人兼CEO   唐宁

 

数字金融是一个非常严肃的话题。经过11年的创业，我也时常反思总结，我认为金融需要非常均衡的观点和非常理性的探讨。

不同的组织或是不同的禀赋应该如何做数字金融？我认为不能用一种观点、一个逻辑来分析。我们比较两种场景，在马上登机的时刻购买一个非常便宜的航空意外险，和为自己家庭未来十年乃至二十年做一个涉及几十万、上百万的资金决策的资产配置。在第一个场景中，速度非常重要，购买者可能也不太会判断在这个场景之中被赚了多少钱，因为便利性是此时的重点；第二个场景，一击直接购买则可能导致灾难性的结果，因为这是个严肃的决策并有着长期的影响，而且往往需要十年乃至二十年以后才能够逐渐显现。因此，在这样的场景之下，慢一点可能也不是坏事。之前行业中还做过一些理财节，提供极佳的用户体验，看谁更快，但其实这样的认识还是片面的、偏颇的。如果底层资产是好的，而且用户客户是懂的，那就越快越好；但如果底层资产有问题，或者决策相对复杂，那还是慢一点为好。小额微额的支付，肯定是需要极强的便利性，但是如果涉及行业所有的机构，涉及每一个公民的基本金融权利的场景，还是需要有相当的监管，需要有相当强的金融逻辑。所以，考虑金融问题需要根据不同的场景、从不同的维度，具体问题具体分析，不能一锅烩。

 

如何理解数据？大数据在未来的应用肯定会越来越广泛，传统意义上的金融、信用数据，如果有机会与当今的大数据、新数据结合在一起，就会使得数据如虎添翼，但是如果只是孤零零的数据在很多金融场景的应用是没有用的。以我们的实践为例，某个帮助人们通过信用的方式预定和支付经济型连锁酒店的轻应用，用大数据来评估用户信用，即使用户最后没还款，并不会产生过大的金融风险，因为本来就是空房利用，机会成本很小。但对于严肃的金融服务，比如要做一个5～10万的信用借款的判定，这时对决策水平的需要就相当之高，不是猜你喜欢就行的，哪怕猜对的可能性是70%，这也是有问题的。

 

如何理解技术？技术不仅仅是数字技术，金融技术也非常重要。金融技术的创新对数字金融的发展有着巨大的推动力。我们在数字金融、数字普惠金融领域，都十分需要金融技术的创新与突破。

 

金融是非常深刻的。例如，有一些商家去做借款，利用自身与客户的关系，可以做很好的风险防控，很好的客户开发。但是当商家走出了他所在的客群，试图服务更多的客群的时候，挑战就来了。出了这个体系，想把过去这一套复制到更广的、更多的商家人群并不容易。要学习的，要面对的，要解决的问题指数级提升。所以大家看到，三四十年前，美国商家做金融是非常多的，但是最终他们还是决定通过合作的方式，决定把自己主业夯实，而把相关的金融服务交与相关机构去做。因此，中国的金融创新和数字金融的发展，可以有更加均衡的、多元的、批判性的、与时俱进的视角，对金融的核心，我们应当有更好更清晰的认识。

 

最后，我想分享一下我对中国网贷行业发展的认识。从全球的金融科技的发展来讲，有两个细分领域相对比较成熟。一个是支付，一个是网贷。它们都有着十年以上的发展史，已经是一个万亿的市场，同时也已经有了相应的监管格局。根本上讲，利用技术更好的去做资源配置，让稀缺资源到那些能够产生更大价值的个人和企业手中，这是金融人士的终极梦想。具体到中国的网贷行业，十年发展，已取得阶段性成果，监管细则的落地使得道德风险得到了很好的解决。未来网贷行业核心要解决的问题就是如何让相关机构的能力提升，使这个行业以后在信用风险控制方面有很大的改善。是不是能控制住风险，是不是能够找到那些合格的借款人诚实守信，利用小额资金做更好的生产生活，这是它根本的问题。如果能在未来三年之内，在央行牵头之下，把个人征信体系真正发展起来，让这些数字金融、数字普惠金融企业更好的使用既有数据，也能够把他们的高质量数据也反馈给央行管理之下的体系，实现行业的数据分享和信息互通，将会对规避一人多贷、多头负债现象，起到根本性的改变。如果这一点做到了的话，我们真就有可能规避我们的个人信用风险的硬着陆，实现个人信用风险软着陆，也称得上是一个世界奇迹。

这是我作为发明这个模式，推动这个模式在中国发展的一位创业者的心愿。道路曲折，前途光明。谢谢大家。